ПИФы Сбербанка
В последние годы паевые инвестиционные фонды (ПИФы) пользуются все большей популярностью. Они привлекательны для инвесторов, которые не имеют опыта самостоятельных вложений, но хотели бы эффективно использовать собственные средства.
Чтобы ПИФы приносили максимальный доход важно доверить деньги компетентной управляющей компании. Сбербанк традиционно пользуется высоким уровнем доверия клиентов, и ПИФы банка тоже не стали исключением.
В статье: рассмотрим какие ПИФы предлагает Сбербанк и каковы условия покупки пая, а также проанализируем актуальность и прибыльность паевых фондов.
Выгодно ли инвестировать в ПИФы?
ПИФы по уровню риска близки к депозитным вкладам, однако доходность их значительно выше. По соотношению риска и доходности ПИФы являются переходным этапом между прямыми инвестициями в ценные бумаги и депозитами. Для вложений в ПИФы не надо обладать специальными навыками, потому что деньгами распоряжается управляющая компания, и при этом минимальная сумма инвестиций составляет около 2000 рублей.
Проанализировав доходность ПИФов в 2013 году, специалисты получили результаты, позволяющие определить самые надежные фонды за прошлый год. Нас интересуют данные, касающиеся фондов Сбербанка.
В первом квартале 2013 года самую высокую доходность показали ПИФы, которые работали с акциями телекоммуникационного и потребительского секторов. Среди десяти самых доходных фондов пятое место занял «Сбербанк – Потребительский сектор», показавший доходность 10,47%, а седьмое место – «Сбербанк – Телекоммуникации» с доходностью 10,28%. Самыми убыточными стали ПИФы, связанные с добычей и переработкой полезных ископаемых, продажей черных, цветных, драгоценных металлов и их продуктов.
Во втором квартале 2013 года убыточными оказались 75% всех фондов. По вкладам в евро хороший доход показал только фонд «Сбербанк – Глобальный интернет», его паи подорожали на 10,4%. В третьем квартале прибыль принесли фонды, связанные с нефтегазовым сектором, а больше всего пострадали ПИФы электроэнергетической отрасли.
После анализа данных по 20 самым доходным ПИФам 2013 года становится видно, что второе место в рейтинге занимает фонд «Сбербанк-Телекоммуникации», на девятом месте фонд «Сбербанк – Нефтегазовый сектор», на 12 месте – «Сбербанк – Фонд рискованных облигаций» и 19 место занимает – «Сбербанк – Фонд Илья Муромец».
Паевые фонды Сбербанка
УК «Сбербанк Управление Активами», которая до ноября 2012 года была известна, как УК «Тройка Диалог», является крупнейшей компанией на рынке паевых инвестиций.
В Сбербанке представлены классические фонды – это фонды акций и фонды облигаций (отличаются меньшим уровнем риска, чем фонды акций). В фонды акций входят «Добрыня Никитич», «Фонд активного управления», «Фонд акций компаний малой капитализации», «Фонд активного управления», «Америка», «Фонд акций первого эшелона».
Фонды облигаций – это «Илья Муромец», «Фонд рискованных облигаций». Также это фонд денежного рынка, смешанные инвестиции, фонд товарного рынка, глобальные инвестиции и недвижимость.
Кроме классических, в банке представлены секторные фонды: «Нефтегазовый сектор», «Электроэнергетика», «Телекоммуникации и Технологии», «Металлургия», «Финансовый сектор», «Потребительский сектор», «Европа», «Инфраструктура», «Агросектор», «Глобальный интернет».
Минимальная сумма вложений составляет 15 000 рублей, дополнительная покупка осуществляется на сумму от 1500 рублей. Вознаграждение управляющей компании – 3,2% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. Вознаграждение депозитария, регистратора и аудитора – до 0,2% от среднегодовой стоимости чистых активов фонда.
На данный момент растут ПИФы потребительского сектора и телекоммуникаций. Это объясняется ростом заработной платы и падением уровня безработицы, а как следствие увеличением объема розничной торговли. Компании телекоммуникаций предоставляют услуги населению и имеют широкие перспективы развития в ближайшие 2-3 года.
Обзор некоторых фондов
Фонд акций «Глобальный интернет»
Инвестиции в акции компаний, чей бизнес связан с Интернет-технологиями. На данный момент Интернет-сектор один из самых динамично развивающихся на мировом рынке. Фонд приобретает акции таких компаний, как Яндекс, Mail.ru, МТС, Мегафон, Ростелеком прив., Facebook Inc., Apple Inc, IBS group, Baidu, Qiwi.
Действует такое соотношение акций по отраслям: Интернет – 44%, мобильная связь – 21,9%, денежные средства – 18,4%, IT – 9,3% и фиксированная связь – 6,3%. Фонд существует два года, его доходность – 23,44%. Показатели управления фонда достаточно хорошие.
Сбербанк – Телекоммуникации
Фонд лидирует среди представленных секторов. Доходность – 30,75%, показатели управления хорошие: коэффициент Шарпа – 0,172, а коэффициент Сортино – 0,148. С 2008 года стоимость паев стабильно растет и обгоняет средние значения по всем ПИФам акций и сектора телекоммуникаций. За последние 5 лет прибыльность фонда достигла 155,10%.
Однако фонд достаточно дорогой: неснижаемая надбавка – 1,2%, общая надбавка – 1,5%-0,5%. Скидка УК – 1% и в зависимости от агента еще скидка от 3% до 0%. Но общее вознаграждение фонда без НДС всего 3,7%. Структура ПИФа состоит из ценных бумаг АФК система, МТС, Мегафон и Яндекс, которые являются самыми стабильными компаниями в секторе.
Сбербанк – Потребительский рынок
Фонд мало подвержен кризису и имеет хорошие перспективы. Доходность за год – 24,23%. ПИФ инвестирует в российские компании потребительского сектора. Структура: розничная торговля – 49,4%, денежные средства – 10,6%, Интернет – 10,4%, недвижимость – 10%, потребительские товары – 15,4% и сельское хозяйство – 4,1%. Больше всего приобретается акций таких компаний: Пятерочка ГДР, Магнит, Дикси Групп, Эталон, Группа Черкизово ГДР, Яндекс, Mail.ru, Starbucks, Monsanto Co, Группа Черкизово.
Сбербанк – Электроэнергетика
С учетом стагнации в экономике фонд не отличается высокой доходностью. Инвестирование производится в акции российских электроэнергетических компаний. Структура фонда состоит из акций таких компаний: генерирующие компании – 65,9%, сетевые компании – 30,6%, денежные средства – 3,5% и сбытовые компании – 0,1%. Десятка крупнейших позиций выглядит таким образом: ТГК-1, Э.ОН Россия, Энел ОГК-5, Российские сети, Интер РАО ЕЭС, ФСК ЕЭС, МРСК Центра и Приволжья, РусГидро, Мосэнерго, МРСК Волги.
Сбербанк – Металлургия
В связи со стагнацией в экономике фонд показывает негативную динамику и отрицательную доходность. Инвестиции производятся в акции преимущественно российских металлургических и горно-добывающих компаний. Структура ПИФа выглядит таким образом: черная металлургия – 50,9%, драгоценные металлы – 16,3%, цветная металлургия – 15,2%, удобрения – 14%, денежные средства – 3,5%. Наибольший вес акций имеют такие компании: ФосАгро ГДР, Северсталь, ММК ГДР, НЛМК, НЛМК, ТМК ГДР, Kinross Gold, Алроса, Норильский никель, Vale SA, ОК Русал.
Сбербанк – Америка
До 27 декабря 2013 года фонд назывался «Сбербанк – Фонд акций компаний с государственным участием». На данный момент ПИФ дает возможность инвесторам диверсифицировать свои вложения и заработать на возможном росте американского фондового рынка.
Активы будут инвестированы в биржевой фонд на индекс Standard & Poor’s, учитывающий динамику 500 крупнейших компаний США по капитализации. Чтобы привлечь пайщиков к обновленному фонду, Сбербанк снизил собственное вознаграждение до 2%.
Перспективы ПИФов Сбербанка
Важно отметить, что доходность ПИФов часто непредсказуема для начинающих. Необходимо внимательно отслеживать динамику фондового рынка в течение трех лет, чтобы предсказать примерную прибыль фонда. Часто в течение года ПИФы показывают хорошую доходность, однако в течение более длительного времени она значительно падает и через три года может показать отрицательный результат.
На доходность инвестиционных фондов оказывают влияние множество факторов. Стагнация в экономике, как правило, отрицательно влияет на ПИФы и значительно снижает возможную прибыль. В случае кризисных явлений, которые характерны для российской экономики, большинство фондов показывает отрицательную доходность. На данный момент ПИФы Сбербанка считаются одними из самых надежных на российском рынке.
Хорошим решением для мелких инвесторов может стать ПИФ Сбербанка в секторе коммуникаций. Он показывает стабильные результаты и хорошую доходность, а для начальных инвестиций не требует крупных вложений. Если ситуация на рынке изменится, то можно перевести средства в другие ПИФы Сбербанка. На данный момент УК «Сбербанк Управление Активами» предлагает широкий выбор фондов с хорошими перспективами развития.
Никанор Бабурин, специально для Банки Москвы
25 марта 2014
Похожие статьи :
