Куда сейчас выгодно вкладывать деньги?


В интервью с богатыми и успешными людьми часто звучит мысль о том, что выгодно вложить деньги можно всегда и в любой ситуации. Секрет лишь в том, что в период кризиса на смену одним финансовым инструментам приходят другие.

В этой статье мы расскажем о том, на что обратить внимание инвестору в 2015 году, чтобы сохранить свои сбережения и получить неплохую доходность.

Инвестиции в Россию

Акции российских компаний

Акции российских компаний всегда отличались высокой волатильностью и повышенным уровнем риска.

Например, в начале января прошлого года акция Газпрома оценивалась в 135,47 рублей. В конце года ее стоимость составляла уже 131,68 рублей. Казалось бы, не такое уж и катастрофическое падение. Однако если проанализировать график котировок за 2014 год, то можно заметить, что цена акции падала в марте до 119,5 рублей и вырастала в июне до 150,5 рублей.

Посмотрим на положение дел других российских «гигантов». Акции «Аэрофлота» обесценились за год на 61%, «Лукойла» выросли почти на 13%. Подешевели акции АвтоВАЗа, МТС, Роснефти и Сбербанка. Выросли в цене «Норильский никель», «Сургутнефтегаз» и ВТБ.

Многие аналитики считают, что российский рынок, в данном вопросе, недооценен, и у него есть серьезный потенциал. Однако сегодня такие вложения сопряжены с высокими рисками. Российский инвестор может потерять дважды: из-за падения стоимости самой акции и из-за девальвации нацвалюты, в которой номинированы ценные бумаги.

В 2015-м предпочтение стоит отдать акциям компаний, имеющим валютную выручку и рублевые расходы (Сургутнефтегаз, Уралкалий, ММК, Северсталь), именно в них безопаснее всего вкладывать деньги. В зоне риска окажутся финансовые «гиганты» и госкорпорации (Сбербанк, ВТБ, Газпром, Роснефть), а также отрасли с рублевой выручкой (машиностроение и электроэнергетика).

Недвижимость в России

Минстрой России спрогнозировал падение объемов жилищного строительства в 2015 году на 10%-15%. Серьезное сокращение ожидается и на ипотечном рынке (до минус 50%). Проблемы с кредитованием строительной отрасли и сокращение поступлений средств от дольщиков может привести к «замораживанию» уже начатых проектов.

По прогнозам экспертов, в 2015-м году рынок недвижимости покинет около 20% компаний. Особенно опасная ситуация сложилась для мелких застройщиков с высокой кредитной нагрузкой.

Георгий Качмазов, руководитель интернет-центра зарубежной недвижимости Tranio.ru, считает, что сегодня гораздо выгодней и надежней вкладывать деньги в «квадратные метры» за рубежом, а не в России.

Он предлагает сравнить офисные рынки Нью-Йорка и Москвы. По данным CBRE, рентная доходность в нашей столице составляет 8,5%, а в столице США – всего 3,5%. Однако стоимость покупки офисов в Москве в 2014 году понизилась на 29,8%, а в Нью-Йорке выросла на 22,8%. Кроме того, аренда московских офисов в прошлом году подешевела на 4,3%, а нью-йоркских, наоборот, подорожала на 3,7%.

Получается, что высокий рентный доход в Москве объясняется не выгодными условиями инвестирования, а повышенными рисками. Нормальной доходностью объектов недвижимости в Европе считается 3,5%-4% чистой прибыли (за вычетом всех налогов и расходов).

Валюта и в рубли

«Пик» роста процентных ставок по банковским депозитам пришелся на конец декабря прошлого года. Но уже в начале февраля, когда ситуация на рынке немного успокоилась, и ЦБ снизил ключевую ставку на 2%, банки начали по чуть-чуть «сдавать назад».

Скорее всего, такая тенденция сохранится на протяжении всего нынешнего года (если, конечно, не произойдет ничего экстраординарного). И открывать валютный или рублевый счет лучше всего именно сейчас, пока процентные ставки достаточно высоки.

Актуальные ставки в крупных банках

В конце февраля хорошие ставки по рублевым депозитам предлагает банк «Ренессанс Кредит» (до 17% годовых по депозиту «Доходный»), Совкомбанк (17% по программе «Лови момент»), банк Тинькофф (17% годовых по «СмартВкладу») и Бинбанк (16% годовых по вкладу «Хит сезона»).

По депозитам в долларах США лучшие предложения у МДМ Банка (6,75% по продукту «Лидер»), «Ренессанс Кредит» (6,5% — «Доходный») и Бинбанка (6,5% — «Хит сезона»).

По вкладам в евро высокие ставки в банке «Российский капитал» (6,5% годовых по депозиту «Российский капитал плюс»), МДМ Банке (6,25% — «Лидер»), банке «Ренессанс Кредит» (6% — «Доходный») и Совкомбанке (6% по программе «Лови момент»).

Как выбрать «правильный» депозит?

  1. Убедитесь, что банк является участником системы страхования вкладов. Сегодня застрахованная АСВ сумма составляет 1,4 миллиона рублей. Но в банке стоит размещать чуть меньше: с «запасом» на начисленные проценты, пополнения и девальвацию рубля (если вклад валютный).
  2. Выбор валюты депозита сейчас зависит от суммы накоплений и сроков инвестирования.

Небольшие суммы на короткий период целесообразней размещать на рублевых счетах. Кстати, именно на сроках в три месяца обычно и предлагается максимальная доходность.

Программы на 2-5 лет лучше распределить между тремя «классическими» валютами для диверсификации валютных рисков.

А вот долгосрочные накопления под проценты (например, программу личного пенсионного страхования) лучше фиксировать в одной из устойчивых валют. К сожалению, в настоящий момент российский рубль к таким валютам не относится.

  1. Не стоит гнаться за максимальной доходностью. Завышенные ставки по депозитам могут послужить причиной для отзыва лицензии со стороны Центробанка. Кроме того, годовая ставка свыше 18,25% в рублях и 9% в иностранной валюте облагается 13% НДФЛ.

Кстати, базовую процентную ставку обычно можно увеличить на 0,2%-1%, оформив тот же самый продукт в дистанционном режиме.

Инвестиции за пределами России

Для начала разберемся, зачем нам вообще поддерживать экономику чужих государств и вкладывать собственные деньги в зарубежные финансовые инструменты.

Ответ прост: иностранные активы в портфеле позволяют распределить инвестиции по экономикам разных стран. Ведь сегодня делать ставку на одно-единственное государство – слишком рискованно и недальновидно.

«Моноинвестирование» особенно опасно в России. Во-первых, наша «сырьевая» экономика напрямую зависит от цен на нефть и газ.

Во-вторых, даже в относительно устойчивом 2012 году кредитный рейтинг России составлял всего «ВВВ» – стандартное значение для развивающихся стран. Эксперты в этой области рекомендуют инвестировать в экономику развивающихся стран не более 25% своего портфеля. Оставшиеся 75%, как правило, размещают в активах стран с высоким уровнем надежности (США, Германия, Великобритания, Швейцария).

В-третьих, объем молодого российского фондового рынка пока еще слишком мал (и в прямом, и в переносном смысле). По данным WorldFederationofExchanges, на 1 сентября 2014 года доля российского фондового рынка составляла 0,96% общемирового объема.

Акции на биржах США и Европы

Американский фондовый рынок в последнее время демонстрирует уверенный рост. Так, например, акции Apple за прошлый год выросли в цене на 67,32%, акции Facebook – на 16,69%,

Можно инвестировать не в акции отдельных компаний, а в индексы. Например, знаменитый индекс S&P-500 представляет собой взвешенный по капитализации индекс акций пятисот корпораций (400 промышленных, 20 транспортных, 40 финансовых и 40 коммунальных предприятий). За последний год S&P-500 показал доходность в 14,7%.

Инвестировать деньги в акции зарубежных компаний россияне могут через ПИФы, либо управляющие компании. Открыв счет за рубежом, российский инвестор получает доступ к тысяче фондов в любой точке мира.

Еще один очень удобный и «мобильный» инструмент для инвестиций за рубежом – это ETF. Exchangetradedfunds – биржевые индексы в виде набора активов, подобранных по определенных принципам. Через ETFможно инвестировать в любые финансовые инструменты «оптом» (акции, облигации, сырье, недвижимость, драгметаллы).

Паи ETF свободно торгуются на бирже, а их стоимость меняется автоматически вместе со стоимостью активов, входящих в индекс. На конец прошлого года совокупный объем ETF составил около 2 триллионов долларов США.

Информация о ETF всегда прозрачна, и ознакомиться с ней можно в открытом доступе в онлайн-режиме. Инвестировать в биржевые индексы в России можно через банк, брокера, страховую компанию либо ПИФ.

Зарубежная недвижимость

Инвестиционный фонд недвижимости (RealEstateInvestmentTrustили, сокращенно, REIT) представляет собой классический траст. За счет коллективных инвестиций траст покупает объекты недвижимости или ипотечные ценные бумаги и управляет ими (по принципу российского ПИФа).

Пайщики фонда REIT получают часть дохода либо от сдачи недвижимости в аренду, либо от выплачиваемых процентов по ипотечным кредитам. Доход пайщика по акциям возможен в двух вариантах: рост стоимости самой ценной бумаги или регулярные дивиденды.

Кроме того, акции REIT – это высоколиквидная ценная бумага, которую в отличие от физической квартиры или земельного участка, можно в любой момент продать на фондовой бирже.

В недвижимость каких стран стоит вкладывать свои деньги в 2015 году? Привлекательной для инвесторов остается Великобритания (Лондон). Причем, хорошие прогнозы даются и по жилой, и по коммерческой недвижимости.

Тем же, кто ориентируется на высокую доходность от аренды (6%-8% годовых), стоит обратить внимание на коммерческие объекты Германии и Австрии: гостиницы, сетевые магазины, супермаркеты и офисные здания.

Валентина Малиновская, специально для Банки Москвы

17 марта 2015



Похожие статьи :